Les deux principaux facteurs qui nous y amèneront sont : une augmentation exponentielle des déficits gouvernementaux et l’impression d’argent à l’infini. Il n’y a absolument aucune chance que les gouvernements puissent stopper les dépenses déficitaires. Tout gouvernement qui mentionnerait le terme austérité se ferait éjecter très rapidement. Et même si des mesures sérieuses d’austérité étaient tentées, elles ne feraient que plonger l’économie dans une spirale à la baisse vertigineuse, ce qui créerait des déficits encore plus importants. Les conséquences de cette impression massive d’argent dans le monde entier seront :

• Des monnaies qui s’effondrent
• Une dépression hyper inflationniste
• Des troubles sociaux
• Des guerres

Est-ce que ces événements surviendront au fur et mesure du temps ou surviendront-ils brusquement ? Les indices techniques et fondamentaux que nous voyons aujourd’hui pointeraient plutôt vers des dénouements rapides. L’économie mondiale n’a jamais été si fragile de toute l’Histoire. De grands pays comme le Japon, les États-Unis, l’Angleterre et la plupart des pays européens sont en faillite et n'en ont plus pour longtemps. Le système bancaire, quant à lui, ne survit que grâce à de fausses évaluations d’actifs toxiques. La situation ressemble à celle d’une avalanche déclenchée par le dernier flocon de neige qui, à lui seul, fait tout partir. Le déclic pourrait survenir d’un effondrement du dollar, de l’implosion du Japon ou de la Grèce qui quitterait l’Union européenne. Il n’y aurait pas besoin d’un événement majeur, vu l’instabilité totale du système économique et financier mondial.

Personne ne peut avoir d’influence sur ces conséquences inévitables, ni les gouvernements, ni les banques centrales, ni des individus. Les seules mesures que peuvent prendre les individus sont des mesures pour protéger leurs actifs. Pour les investisseurs qui ont la chance d’avoir des épargnes, la meilleure façon absolue de protéger leur richesse est de posséder de l’or physique (et possiblement de l’argent) et de le stocker en-dehors du système bancaire.

L’or constitue l’investissement par excellence pour préserver son patrimoine, c’est irréfutable. Comme les monnaies papier et tous les actifs financés par la bulle de crédit s’effondreront en termes réels, l’or continuera, lui, à préserver le pouvoir d’achat, comme il l’a fait pendant 5 000 ans. Les personnes qui douteraient de ce qui arrivera à l’or quand les déficits exploseront et que l’impression d’argent s’accélérera, jetez un coup d’œil sur le graphique ci-dessous. On y voit la dette du gouvernement américain par rapport au prix de l’or. Il faut donc s’attendre bientôt à une montée parabolique de la dette et du prix de l’or. Ce qui serait en phase avec la prévision d’Alf Field, à savoir une cible de 4 000 - 5 000 dollars pour l’or. On pourrait même atteindre cette cible dès 2013.

À quiconque croirait que l’or est sur-évalué, sur-acheté : NON ! Comme je l’ai dit plus haut, l’or ne fait que refléter l’autre côté de la destruction des monnaies de papier et continuera de le faire. Nous recommandions déjà, en 2002, alors que l’or s'échangeait à $300, d’allouer 50 % de son portefeuille à de l’or physique. Aujourd’hui, nous croyons que 50% est un minimum absolu. Aucun autre actif n’offrira autant de protection que l’or.

À propos de l’auteur : Egon von Greyerz est fondateur de Goldswitzerland.com et membre du conseil d'administration de Goldbroker.com

L'Iran fournit respectivement 18% et 51% du gaz naturel et pétrole consommé par la Turquie. La Turquie a vendu pour 6,4 Milliards de dollars d'or à l'Iran durant les neuf premiers mois de 2012. L'Iran représente 60% des exportations d'or réalisées par la Turquie en 2012. La Turquie ne peut se passer d'un fournisseur comme l'Iran et a donc recours à l'or comme monnaie d'échange. Dans les faits, la Turquie paie l'Iran en lire Turque, ce qui permet ensuite à l'Iran d'acheter l'or à la Turquie. La lire Turque n'ayant pas de réel intérêt à l'international, c'est bien l'acquisition d'or qui est visée par l'Iran.

Outre les tensions à prévoir entre la Turquie et les pays Occidentaux pour non respect des sanctions imposées à l'Iran, c'est le rôle du dollar comme monnaie de réserve internationale qui est une fois de plus remis en cause. Le fait que de très nombreuses matières premières essentielles comme le pétrole et le gaz soient échangées en dollars créée automatiquement une demande qui permet de soutenir le cours du dollar et donc la confiance dans cette monnaie.

Pour rappel, il faut nécessairement acheter des dollars pour pouvoir ensuite acheter du pétrole ou du gaz. On le voit depuis maintenant quelques mois, de nombreux pays (principalement les BRICS) se passent du dollar comme monnaie d'échange dans le règlement de leurs échanges commerciaux, non sans tension avec les USA. On peut comprendre pourquoi, étant donné que le dollar, monnaie de réserve internationale, ne joue plus son rôle de maintien de valeur à mesure que la banque centrale Américaine (FED) en imprime par milliards tous les mois (40 Milliards par mois depuis l'annonce du QE3).

En réalité depuis le début du 20ème siècle, le dollar a perdu 98 % de son pouvoir d'achat, le phénomène ne date donc pas d'hier, il s'accélère simplement depuis 2008. C'est donc l'or qui regagne progressivement son statut de monnaie d'échange internationale puisque de fait l'or n'est lié à aucun intérêt gouvernemental particulier, et prouve depuis des millénaires sa capacité à préserver sa valeur.

On peut logiquement se demander si l'Iran accepterait de recevoir en échange de son gaz naturel un actif (l'or) constamment présenté dans les média grand public comme en pleine phase de bulle ? On trouve rapidement une réponse à cette question en observant le comportement de la Chine, du Brésil et de la Russie ces dernières années. La "relique barbare" fait son retour en force sur la scène financière internationale depuis plusieurs mois dans un silence médiatique total. Protégez votre patrimoine en conséquence car l'effondrement du dollar a des effets désastreux sur la valeur de toutes les autres monnaies-papiers en circulation. Les "réserves" détenues par tous les pays de la planète sont majoritairement détenues sous forme de dollars...mais progressivement remplacées par l'or et l'argent physique. L'or n'augmente pas, c'est la valeur des monnaies-papiers qui s'effondre.

À propos de l'auteur : Fabrice Drouin Ristori est fondateur de FDR Capital/Goldbroker.com.