La fraude à la facture fournisseur implique toute activité frauduleuse qui tourne autour des factures fournisseurs. Cela se produit généralement lorsque des fraudeurs se font passer pour le fournisseur d'une entreprise pour inciter les clients à envoyer un paiement sur leurs comptes bancaires plutôt que sur celui du fournisseur.
 
Ces escroqueries sont de différents niveaux. Par exemple, les fraudeurs peuvent simplement envoyer par la poste de fausses factures qui imitent celles d’un fournisseur dans l’espoir qu’elles seront payées par erreur. Une autre méthode, plus sophistiquée, permet aux criminels de pirater le système de messagerie d'un fournisseur d'une entreprise. Cela leur permet de créer et d'envoyer des factures à partir d'une adresse e-mail ou d'un compte légitime. Ces attaques sont difficiles à repérer et peuvent entraîner le paiement de nombreuses factures frauduleuses. Les fraudeurs peuvent également se faire passer pour un fournisseur en demandant que leurs coordonnées bancaires soient modifiées dans l'ERP. De cette façon, chaque facture légitime émise par le vendeur sera payée sur les comptes des fraudeurs, au moins jusqu'à ce que le problème soit détecté.
 

 

Voici dix points clés que chaque Direction financière peut s’approprier pour atténuer le risque d'être victime d'une fraude à la facture fournisseur :
 
1. Examiner chaque facture
 
La plupart des services de comptabilité fournisseurs sont surchargés, mais cela ne devrait pas les empêcher de vérifier avec diligence chaque facture qu'ils approuvent. Les équipes doivent porter une attention particulière au nom des fournisseurs, aux coordonnées, aux numéros de facture, au montant facturé, aux numéros de compte et aux coordonnées bancaires.
 
2. Faire un recoupement systématique
 
Faire correspondre la facture au bon de commande est un excellent moyen pour les services de comptabilité fournisseurs d'arrêter de payer des factures illégitimes. 
 
3. Vérifier les modifications apportées pour les paiements
 
Les services comptabilité fournisseurs ne doivent jamais modifier les détails de paiement d'un fournisseur à partir d'un seul appel téléphonique. Ils doivent mettre en place un processus en plusieurs étapes pour valider la demande : effectuer une confirmation par e-mail et vérifier avec un contre appel téléphonique.
 
4. Identifier les comportements suspects
 
La plupart des transactions B2B suivent un modèle spécifique. Par exemple, certains fournisseurs émettront probablement un certain nombre de factures par mois. Les équipes doivent donc vérifier par un coup de téléphone si soudainement la périodicité des factures changeait, ou si ces factures sont d'un montant anormalement élevé.
 
5. Vérifier les déclarations des fournisseurs
 
Les services de comptabilité fournisseurs doivent toujours vérifier les relevés des fournisseurs lorsqu'ils arrivent. De cette façon, ils peuvent vérifier que tous les paiements ont été effectués comme ils le devraient. 
 
6. Porter une attention particulière aux gros paiements
 
Les gros paiements nécessitent toujours une attention particulière. Avant de les payer, les clients doivent échanger avec le fournisseur pour s’assurer qu’il crédite le bon compte.
 
7. Envoyer une confirmation de paiement aux vendeurs
 
Les services de comptabilité fournisseurs doivent toujours informer leurs points de contact de leur paiement. De cette façon, il est possible de vérifier si le paiement a été réalisé sur le bon compte.
 
8. Réconciliation les paiements régulièrement
 
Les équipes de comptabilité fournisseurs doivent régulièrement réconcilier leurs paiements en alignant les dépenses sur le budget et en repérant toute irrégularité.
 
9. Ne pas laisser les factures s’accumuler
 
Le traitement rapide des factures est essentiel pour éviter que des factures frauduleuses soient échangées par mail. En effet, lorsque les équipes de comptabilité fournisseurs laissent les factures s'accumuler, il est tentant de se précipiter et de leur accorder moins d'attention.
 
10. Ne pas interrompre ses processus
 
Lorsqu'un fournisseur demande un paiement immédiat, il peut être tentant d’adapter son processus de traitement pour le satisfaire. Les services comptabilité fournisseurs ne devraient jamais faire cela. Au lieu de cela, ils doivent expliquer au fournisseur qu'ils traiteront leur facture le plus rapidement possible et suivront leur processus standard.
 
Même en suivant toutes ces étapes, il y a toujours un risque que les fraudeurs passent à travers le filet. Surtout lorsque les comptes fournisseurs concernent des processus papiers et manuels. Il est donc nécessaire pour les équipes de comptabilité fournisseurs d’abandonner le papier et de commencer à travailler avec leurs fournisseurs de manière numérique. Quand ils le font, ils peuvent utiliser la facturation électronique pour soulager leur service comptabilité fournisseur et l’assister dans le traitement de ses opérations. Au final, tous ces éléments sont un moyen efficace de lutter efficacement contre la fraude aux factures. 
 
A propos de l'auteur : Bruno Laborie est Senior Director Global Alliances chez Tradeshift 
 

Dans un environnement monétaire en voie de normalisation aux États-Unis, une séquence dont il faut se réjouir puisqu’elle concrétise la stabilisation globale des conditions économiques, l’hypothèse d’une hausse soutenue des taux obligataires impose un nouveau défi aux gestionnaires d’actifs. Tout particulièrement pour ceux d’entre eux qui ont la charge de piloter une allocation patrimoniale prudente, essentiellement pourvue en instruments monétaires et en titres obligataires. Après environ deux années d’un cycle qui, une fois n’est pas coutume, a favorisé simultanément la performance des marchés actions et des marchés obligataires au sens large, la priorité est donnée depuis peu aux stratégies de gestion les plus appropriées pour désensibiliser progressivement les portefeuilles au risque de taux.

L’exercice n’est pas simple. Le traditionnel jeu de couverture qui consiste généralement à utiliser le fameux contrat future Bobl allemand (emprunt d’état à 5 ans) comme outil de protection, capable de compenser les éventuelles inefficiences des autres positions obligataires du portefeuille, pourrait ne plus faire effet. En cas de remontée vigoureuse des taux dans les prochains mois, entrainée par le resserrement graduel des conditions monétaires aux États-Unis, mais surtout, c’est un risque à ne pas négliger, par la résurgence d’une crise de confiance liée à la dégradation de certaines dettes souveraines européennes, nous assisterons à un repli mécanique sur les taux souverains allemands. Un nouveau reflexe de « flight to quality » alimenterait alors l’élargissement significatif des spreads, avec d’un côté, une tension sur l’ensemble des taux longs obligataires, et de l’autre, un repli sur le  Bund et plus encore le Bobl allemands, ultimes actifs refuges. Résultat, le rendement des obligations allemandes à 5 ans en retrouvant des niveaux historiquement bas annihilerait toute protection du portefeuille.

Dans ces conditions, quelles sont les alternatives pour amortir ces risques ? Le recours aux CDS (Credit Default Swaps), ces produits dérivés « assurantiels » garantissant une couverture contre le risque de défaut, procure une bonne protection contre l’élargissement des spreads. Mais en contrepartie, le prix relativement élevé des primes de CDS rend cette solution très coûteuse, érodant naturellement le rendement. En réalité, le risque de hausse des taux justifie avant tout une gestion bien plus active qu’auparavant des titres obligataires. Il s’agit tout d’abord de raccourcir autant que possible la duration du portefeuille, en se positionnant sur la partie courte de la courbe des taux. Les titres obligataires de maturité allant de 3 à 5 ans, moins sensibles à la hausse des taux, sont à privilégier.

Il s’agit surtout d’accentuer la rotation des titres. Plus question de porter les obligations jusqu’à leur échéance (un catalyseur négatif en contexte de taux haussiers), il faut au contraire faire « tourner  les papiers » pour se positionner constamment dans la partie de la courbe des taux, mais aussi celle de la courbe des spreads, qui recèle le plus de valeur « protégée ». Cette sélectivité se traduit notamment par la comparaison des différentes souches obligataires de maturité assez proche proposées par un émetteur, ce qui permet de capter les éventuelles marches de rendement existantes entre deux titres dont le profil est a priori quasiment similaire. De fait, ces dispositions vont sans conteste appeler une certaine reconfiguration des portefeuilles patrimoniaux. La protection du capital passe plus que jamais par une approche dynamique de l’allocation obligataire. Prudence n’est pas synonyme d’immobilisme !  

A propos de l'auteur : Philippe Douillet est gérant des fonds HiXANCE Patrimoine et HiXANCE Oblig 1-3 chez HiXANCE AM.